代替投資

読み方

ダイタイトウシ・だいたいとうし

同意語

オルタナティブ投資

代替投資とは、投資信託、譲渡性預金、株式、債券、不動産といった伝統的な投資対象ではなく、代替的な投資対象への投資をいいます。

「代わりの」「代替の」といった意味のオルタナティブ(alternative)から発生し、オルタナティブ投資とも呼ばれています。

具体的な投資対象としては、農産物・鉱物、不動産などの商品、未公開株や金融技術が駆使された先物、オプション、スワップなどの取引が挙げられます。

昨今は、個人投資家向けにもオルタナティブファンドなどが販売されており、REIT(不動産投資)、商品指数連動ETF、金、商品先物取引、CFD取引などを活用し投資を行うことができます。

また一般の投資家が直接投資できないベンチャーキャピタルや買収ファンドなどに対して間接的に投資できる点も、代替投資のメリットです。

一方で、商品内容が複雑であるために収益構造がわかりにくい、投資回収に時間がかかる、コストが一般的な投資手法に比べて高くなることがあるといったデメリットも存在します。

不動産や金といった代替投資対象をポートフォリオに組み込むことによって、リスクを分散させる効果が見込めます。

投資信託や年金の運用においてもリスク分散のために用いられています。

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